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METHODOLOGIE
Au total, près de 200 emails ont été envoyés dans un premier temps par Epsilon à plus de 100 banques ou cabinets de conseil en M&A, qui ont ensuite été relancés par email ET téléphone par la rédaction… pour parvenir à un total de 69 réponses détaillées. Un taux de retour correct, mais qui pourrait s’améliorer avec la participation de certaines banques ou cabinets importants sur ce marché : de Lazard Frères à Sodica en passant par Morgan Stanley, Calyon CIB, CIC Finance, L’Lione & Associés, Arjil, Groupe Altium, Oddo CF, FDR Finance, Aurel Leven, HR Finance, Goeztpartners, Toulouse & Associés, etc.
MÉTHODOLOGIE VENTURE / CAP-DÉV. : Dans ce tableau, entrent les conseils (banques ou boutiques) ayant été mandatés en 2006 (closing) pour des levées en capital-risque et développement, que ce soit du côté des fonds ou des entreprises, celles-ci devant dans tous les cas être françaises. Les sorties (trade sales ou IPO) ont été prises en compte quand elles pouvaient être identifiées comme des cessions de ces fonds spécialisés. Les sorties en LBO n’ont généralement été comptées que dans la catégorie ad hoc.
MÉTHODOLOGIE LBO 0-50 ET 50-500 M€ EN VALEUR D’ENTREPRISE : Ces deux tableaux classent les conseils (banques ou boutiques) ayant été mandatés en 2006 (closing), à l’achat ou à la vente, pour conseiller et négocier des opérations ou sorties de LBO, que ce soit du côté des fonds et/ou des entreprises. Les sociétés cibles devaient dans tous les cas être françaises. Et un investisseur professionnel de type fonds ou structure assimilée (holding, family office, etc.) devait pouvoir être identifié d’un côté ou de l’autre.
MÉTHODOLOGIE LBO > 500 M€ EN VALEUR D’ENTREPRISE : Même analyse que pour le tableau des conseils M&A sur les LBO 50-500 M€. Pour les LBO sur les multinationales, le montant attribué pour le deal est proportionnel soit à la part du capital considérée comme française avant le deal, soit à la part de l’activité estimée en France (en pourcentage du chiffre d’affaires).
FORMULE QUALITÉ : Les étoiles reflètent le nombre de citations par les fonds interrogés lors de l’enquête de Private Equity Magazine de janvier sur les conseils M&A ayant le mieux répondu à leurs attentes en 2006.
> Ce classement est paru dans le n°25 de Private Equity Magazine de mai 2007. Voir l'article.